D. 证券交易所                                    E. 中国证监会

4. 在证券发行时需要披露的信息包括 (            ) 。

A. 招股说明书                                    B. 中期报告                          C. 年度报告

D. 临时报告                                 E. 上市公告书

5. 以下关于债券的描述， (            ) 是正确的。

A. 债券是一种有价证券

B. 投资债券的风险大于股票

C. 按照发行债券主体的不同可划分为实物债券和凭证式债券

D. 国际债券主要分为外国债券和欧洲债券

E. 可转换债券既有债权性，又有股权性

三、名词解释 ( 每小题 3 分，共 15 分 )

1. 证券市场

2. 投资基金

3. 证券上市

4. 债券

5. 风险

四、简答题 ( 每小题 5 分，共 25 分 )

1. 简述资本资产定价模型的基本假设。

2. 优先股与普通股的区别。

3. 比较外国债券与欧洲债券。

4. 证券投资有哪些风险？

5. 简述证券交易的一般程序。

五、计算题 (10 分 )

已知某公司的普通股票面值为 1 元 / 股，预期该公司每年可以获得股息 0.2 元，市场利率为 5% ，那么该股票的价格应该是多少？如果市场利率上升到 8% ，那么该股票价格是上升还是下跌？

六、论述题 ( 每小题 10 分，共 20 分 )

1. 试比较证券市场与一般商品市场。