金融市场学试题

课程代码： 00077

一、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。

1 ．按组织形式不同投资基金可分为（　　　）

A ．契约型和公司型                                        B ．封闭型和开放型

C ．成长型和收入型                                        D ．股票型和平衡型

2 ． DIF 是（　　　）

A ．异同平均数                                               B ．平滑异同平均数

C ．正负差                                                      D ．移动平均数

3 ．以下机构中对金融资产管理公司进行监管的是（　　　）

A ．中国人民银行                                           B ．中国证券监督管理委员会

C ．中国银行业监督管理委员会                      D ．中国保险监督管理委员会

4 ．市场上金融工具价格下降可能带来的风险称为（　　　）

A ．收益性风险                                               B ．市场风险

C ．流动性风险                                               D ．信用风险

5 ．正处于飞速发展时期公司所发行的股票常被称为（　　　）

A ．蓝筹股票                                                  B ．成长性股票

C ．周期性股票                                               D ．防守性股票

6 ．卖出者只能被动履行义务的是（　　　）

A ．金融期货                                                  B ．金融期权

C ．金融远期                                                  D ．金融互换

7 ．假定某票据面额 10000 元， 30 天后到期，贴现率 6% ，贴现行现在应付给持票人（　　　）

A ． 9500 元                                                     B ． 9600 元

C ． 9750 元                                                     D ． 9950 元

8 ．下列 不属于债券二级市场上主要交易方式的是（　　　）

A ．现代交易                                                  B ．期货交易

C ．掉期交易                                                  `D ．回购协议

9 ．根据价值投资理念，股票价格主要取决于股票的（　　　）

A ．发行价格                                                  B ．流通价格

C ．贴现率                                                      D ．内在价值

10 ．全额包销经销商获得的是（　　　）

A ．手续费                                                      B ．佣金加部分价差收入

C ．全部价差                                                  D ．佣金

11 ．融资活动可以实现资金的转换，以下 错误的是（　　　）

A ．实现不同币种的相互转换                          B ．长短期资金的相互转换

C ．大额资金和小额资金的相互转换               D ．不同区域间资金的相互转换

12 ．下面各个交易所中于 1982 年首次推出股票指数期货的是（　　　）

A ．美国堪萨斯期货交易所                             B ．日本东京期货交易所

C ．香港期货交易所                                        D ．美国芝加哥期货交易所

13 ．发行大额定期存单的是（　　　）

A ．中央银行                                                  B ．财政部

C ．保险公司                                                  D ．商业银行

14 ．交易双方按照合同规定，在合同有效期内，按照约定的支付率交换一系列现金流的合约叫做（　　　）

A ．金融期权                                                  B ．金融互换

C ．远期合约                                                  D ．金融期货

15 ．理论上，一国的本币看涨时，则该国的股价会（　　　）

A ．下跌                                                         B ．上涨

C ．持平                                                         D ．不受影响

16 ．间接标价法下，汇率上升表明本币（　　　）

A ．升值                                                         B ．贬值

C ．币值不变                                                  D ．币值无法判断

17 ．即期外汇交易方式中，外汇银行开立由国外分行或代理行付款的汇票，交给购买外汇的客户，由其自带或寄给国外收款人办理结算的方式称为（　　　）

A ．电汇                                                         B ．信汇

C ．票汇                                                         D ．托收

18 ．下列 不属于中央银行实行货币政策的常用工具的是（　　　）

A ．国债                                                         B ．再贴现率

C ．法定存款准备金率                                    D ．公开市场业务

19 ．当利息收入无法抵补通货膨胀所造成的纸币贬值损失时，黄金价格会（　　　）

A ．下降                                                         B ．上升

C ．不变                                                         D ．不一定

20 ．其他条件不变，如果预期未来现金流越大，证券价值（　　　）

A ．越小                                                         B ．越大

C ．不变                                                         D ．无法判断

二、多项选择题（本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

21 ．下面各项属于直接融资优点的是（　　　　　）

A ．筹资成本低

B ．投资者收益较高

C ．资金提供者风险小

D ．资金供需双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和使用

E ．直接融资受到的限制少

22 ．反映企业市场价值的比率包括（　　　　　）

A ．市盈率                                                        B ．存货周转率

C ．销售利润率                                                 D ．负债比率

E ．股利收益率

23 ．股票指数期货交易的主要特点包括（　　　　　）

A ．交易对象是股票价格指数而非实物股票

B ．不利条件下买方可以不执行，损失只限于期权费

C ．交割采用现金而不是股票

D ．可以进行套期保值

E ．交易的指数单一化，必须以标准普尔指数为标的

24 ．债券二级市场上的主要交易形式有（　　　　　）

A ．现货交易                                                    B ．期货交易

C ．期权交易                                                    D ．掉期交易

E ．回购协议交易

25 ．金融远期的缺陷包括（　　　　　）

A ．市场效率低                                                 B ．流动性差

C ．违约风险大                                                 D ．费用高

E ．获利有上限

三、名词解释题（本大题共 4 小题，每小题 3 分，共 12 分）

26. 贝塔系数

27. 看跌期权

28. 间接标价法

29. 离岸金融

四、简答题（本大题共 5 小题，每小题 6 分，共 30 分）

30. 试比较开放型基金与封闭型基金的区别。

31. 简述什么是回购协议。

32. 简要比较股票看涨期权和认股权证的异同。

33. 简述已成立的股份公司增资的主要目的。

34. 简述对证券市场监管的意义。

五、论述题（本大题共 2 小题，每小题 14 分，共 28 分）

35. 试论基本分析与技术分析的含义及区别。

36. 试论金融市场的作用。